周俊生：权力高度膨胀，证监会不是净土

    央视《新闻30分》节目日前曝光证监会工作人员李莉涉嫌从事内幕交易，在两年前将三一重工高送配的消息提前泄露给亲属，引起整个证券市场的震惊。针对市场的广泛质疑，证监会作出了必要的回应，表示此事早已作过调查，没有证据表明李莉从事了内幕交易。尽管在证监会作出回应的同一天，此事的举报者接受北京数家媒体的采访，提供了新的证据。但是从目前新闻报道的内容来看，这更像一起因为婚姻变故而引发的纠纷，作为围观者的我们显然需要更多具有公信力的证据出现，才能对一个事实作出一个基本的判断。

    其实，在证监会已经出现了王小石、王益之类人物以后，在腐败已经无孔不入地侵入我们身处的这个社会的骨髓以后，出现一个市场监管部门普通工作人员违规炒股的事情，已经缺乏把人“雷倒”的足够份量。尽管证监会有关负责人表示，证监会对工作人员一直坚持从严管理，对工作人员的任何违法违纪行为，发现一起查处一起，决不姑息。但一个众所周知的共识是，这种高调宣示的态度虽然正确无比，在当下却已缺乏足够的公信力。一连串发生于证监会的腐败案，不管是已经公开的还是没有公开的，都以足够的事实证明，证监会决不是一块可以让人放心的净土，当权力高度膨胀而缺乏强硬的制约时，它同任何一个权力部门一样，也可以成为权钱交易的乐园。相比于发生在基金公司等市场利益主体中的“老鼠仓”，这种发生在市场监管部门中的内幕交易，它对市场机体无疑具有更严重的破坏力度。

    证监会内部容易产生内幕交易，其原因并不难找，主要就是在于这个机构握有了太多的不受约束的权力。尽管证监会负有监管市场的责任，但是长期以来，它把更多的精力投入到了行使行政审批权来管理、调控市场的方面，公司上市、公司再融资、公司资产重组，事无巨细，都要经过证监会的逐层审批，在这种行政审批的冗长过程中，证监会已经成为一个市场信息高度集中的部门，那么，证监会某些工作人员，就必然会利用他们在工作中所能得到的信息从事内幕交易，甚至利用这种权力大搞权钱交易。

    近年来，证监会正在大力推进资本市场的“市场化”，“市场化”的真谛，就在于让权力退出市场，让市场实现自我调节。但是，我们看到的现实是，由于证监会已经充分享受到高度膨胀的权力所带来的利益，因此这种所谓“市场化”的改革已经沦为一个动听的口号，并没有触及证监会的职能转变，它只是放弃了对公司股票发行定价的约束，其他诸如发行审批等权力，仍牢牢地掌握在证监会手里。这是一种假冒的“市场化”，它除了满足发行公司无约束地向市场圈钱的欲望、让投资者为市场的所谓“发展”付出更大的代价以外，就是满足了一些握有权力的证监会工作人员进行权钱交易中饱私囊的贪念。

    一种权力，不管它给自己贴上了多少动听的标签，如果失去了制约，它就必然产生私欲，必然产生腐败，具体到资本市场来说，就必然产生权钱交易，产生坑害投资者利益、破坏市场公正的“老鼠仓”。而一种掺杂了私欲的权力，在其行使职能时就必然会走样，会表现得羞羞答答。近年来，资本市场监管的不力已经成为一个引起投资者强烈不满的现象，投资者揭露有关上市公司造假行为的举报大多泥牛入海。去年刚刚建立的创业板市场，一些高价发行的公司上市不到一年，就已经出现业绩严重下滑的情况，投资者强烈质疑它们在股票发行时存在粉饰业绩的行为。其实，这种情况的出现，也从一个侧面证明了证监会在行使审批权力时的失误，而这种失误的背后是否存在权钱交易，显然是值得追问的。

    回到这件案子上来，我们可以相信的是，如果李莉确实有内幕交易的行为，只要查实，证监会一定会严肃处理。但是，我们又须看到，无论是证监会，还是基金公司等市场利益主体，绝大多数从业人员的家庭是和睦的，如果监管部门只能把不法行为的揭露寄望于近亲属的反目成仇，这不仅不合现实，而且会使更多的内幕交易被隐藏起来。严酷的事实告诉我们，根除内幕交易这颗资本市场上长期存在的“毒瘤”，需要证监会下更大的功夫，而其中一个不可缺少的环节，就是加速推进真正的“市场化”，让权力远离市场利益的纠缠，具体来说，也就是让证监会的工作人员失去从事内幕交易的条件。只有这样，证监会才可能心无旁骛地进行市场监管，证监会的工作人员也才能理直气壮地行使好自己的市场监管权。