9月22日，凯伦股份收到中国证监会分别对公司和控股股东凯伦控股投资有限公司（以下简称“凯伦控股”）下发的《立案告知书》，因公司和凯伦控股涉嫌信息披露违法违规，根据相关法律法规，中国证监会决定对公司和凯伦控股立案。

    就在前不久，凯伦股份及多位高层人员因违反上市公司信息披露管理办法相关规定，而被中国证监会江苏监管局采取出具警示函的行政监管措施。

    公司于9月8日发布的公告显示，2021年3月份至2023年2月份，公司通过向供应商预付货款的方式，为控股股东凯伦控股提供周转资金，凯伦控股构成非经营性资金占用。公司未按规定对上述关联交易进行审议并披露临时公告，也未在2021年半年报、2021年年报、2022年半年报中披露上述事项。

    上海明伦律师事务所律师王智斌告诉《证券日报》记者，从行政执法的‘一事不二罚’的原则来看，本次证监会立案调查事项与前次被出具警示函所涉事项不会完全一致，但有可能是关联事件。

    资料显示，凯伦股份是一家总部位于苏州市的建材厂商，于2017年10月份登陆深交所创业板，主要从事新型建筑防水材料研发、生产、销售并提供防水工程施工服务。产品涵盖防水卷材、防水涂料两大类几十种规格产品。下游客户以房地产企业为主。目前，控股股东凯伦控股持有公司34.37%的股权，公司实控人为钱林弟。

    从公司年内披露的相关公告来看，凯伦控股正通过减持、股权转让方式获取现金流。根据公司于7月3日发布的公告，凯伦控股以大宗交易方式减持不超过公司总股本2%的股份，截至7月27日减持计划实施完毕，凯伦控股由此套现9486.8万元。

    在此之前，公司于6月7日发布的公告显示，凯伦控股拟通过协议转让方式将其持有的占公司总股本比例8.14%的股份转让给卢礼珺，并由此获得4.46亿元的转让价款。

    此外，2023年半年度报告显示，今年上半年，凯伦控股因资金周转需要新增占用公司资金8938.07万元，截至2023年4月26日已全部归还。

    外界有声音认为，凯伦控股的资金需求，或与此前为兑现解决公司与恒大集团及其成员企业逾期票据问题的承诺有关。上述公司于7月3日发布的减持公告提到，凯伦控股减持原因为“因承诺补偿上市公司因恒大业务引起的损失款项临近支付期。”

    根据公司于2021年10月23日发布的公告，其与恒大集团及其成员企业此前存在业务往来，因恒大集团及其成员企业资金周转困难，出现商业承兑汇票逾期未兑付情况。截至2021年10月22日，公司应收恒大集团及其成员企业的应收账款及应收票据余额合计1.88亿元。

    彼时，公司实控人钱林弟、董事李忠人、董事张勇等人承诺，如公司与恒大集团及其成员企业的应收账款和应收票据在2022年12月31日前无法足额兑付，由此造成的资产减值损失由其个人承担，并在2023年-2025年分期支付，每年支付比例为实际损失金额20%、30%和50%。

    值得一提的是，有投资者在互动平台上提出疑问，控股股东减持所得资金“除了用来兑现承诺兜底，剩余大部分资金将用于哪些方面？”对此，公司回应称“控股股东减持股份原因为：因承诺补偿上市公司因恒大业务引起的损失款项临近支付期限，控股股东需提前补充流动资金以及安排其他资金用项等。”

    浙江大学国际联合商学院数字经济与金融创新研究中心联席主任、研究员盘和林表示，上市公司控股股东财产应该和上市公司隔离，如果占用资金，上市公司应该及时追回，核心在于完整真实的信息披露和股东权益保护。如果资金占有来自有经营实质的关联交易，且是正常金额的占款，一般问题不大。需警惕控股股东自身流动性紧张，可能导致永久占用上市公司资金的风险。

   本报记者 张敏 见习记者 熊悦

（编辑 乔川川）